Что такое паевые инвестиционные фонды, и как они работают?
Что такое паевые инвестиционные фонды?
Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный фонд, использующий деньги инвесторов для вложения в различные ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные долговые обязательства и т. п.
Паевой фонд позволяет своим клиентам инвестировать, покупая акции фонда, тогда как полученные от продажи акций деньги инвестируются в ценные бумаги.
Таким образом, клиенты паевого фонда инвестируют деньги в различные инвестиционные портфели, не покупая при этом собственные акции или облигации. Этот подход обходится инвесторам дешевле, чем если бы они самостоятельно оплачивали покупку выбранных ими ценных бумаг.
Паевые инвестиционные фонды также помогают своим клиентам снизить инвестиционные риски за счет разнонаправленных инвестиций. Есть у паевых фондов и недостатки: вполне вероятно, что, заплатив комиссионные сборы и вложив деньги, вы не сможете выбрать, куда именно фонд будет их инвестировать.
Итак, если вы смогли отложить немного денежных средств и хорошо справляетесь с финансовым планированием, то, возможно, вы готовы начать инвестировать.
Паевой инвестиционный фонд может быть хорошим выбором, если вы хотите отложить деньги на пенсию, образование детей или иные цели. Но, прежде чем вкладывать деньги в любую организацию или фонд, необходимо понимать, как именно они работают.
Как работают паевые инвестиционные фонды?
Паевые инвестиционные фонды управляются компаниями, которые должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Инвестируя в паевой инвестиционный фонд, вы покупаете доли в фонде либо непосредственно у самого фонда, либо через брокера. Каждая приобретенная акция фонда соответствует определенной доле владения инвестициями в портфеле паевого инвестиционного фонда.
Как инвестиции в паевой инвестиционный фонд могут принести вам прибыль?
Инвестиции в паевой фонд могут принести вам прибыль несколькими способами:
1) Если фонд продает ценные бумаги в течение года и получает прибыль (называемую приростом капитала) от этой продажи, он может распределить эту прибыль (за вычетом капитальных убытков) среди акционеров в конце года.
2) По ценным бумагам в портфеле фонда могут выплачиваться дивиденды. Эти дивиденды распределяются среди инвесторов.
3) Если рыночная стоимость инвестиционного портфеля фонда возрастет, то стоимость ваших акций также может увеличиться. Однако эта прибыль останется «бумажной» до того момента, как вы примете решение продать акции фонда.
Если ваши акции приносят вам доход, вы можете реинвестировать полученную сумму, чтобы купить больше акций в фонде.
Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам диверсифицировать свои инвестиции легче и дешевле, чем если бы они пытались сделать это самостоятельно. Диверсификация инвестиций позволяет снизить ваши финансовые риски по сравнению с ситуацией, если бы вы вложили все свои деньги в одну или две инвестиции.
Что отличает паевые инвестиционные фонды от других типов инвестиций?
Паевые инвестиционные фонды имеют несколько особенностей, которые отличают их от других типов инвестиций:
1.Существуют классы паевых инвестиционных фондов
Некоторые паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам адаптировать свой опыт, выбирая среди различных классов акций.
Для каждого класса акций характерны свой процент комиссионных, услуги и расходы на обслуживание, и каждый класс акций работает по-своему.
Однако, имейте в виду, что вашему брокеру или консультанту будут выплачиваться разные комиссионные сборы за каждый класс акций, которые они продают.
2.Управление паевыми инвестиционными фондами осуществляется на профессиональной основе
Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными консультантами по инвестициям, которые выбирают, в какие продукты фонд будет инвестировать. Управление может быть активным или пассивным.
Консультанты активно управляемых фондов могут покупать или продавать инвестиции фонда каждый день, чтобы максимизировать эффективность фонда. Но нет никакой гарантии, что они добьются успеха. Активно управляемые фонды имеют более высокие комиссионные расходы на управление.
Вы также можете выбрать фонд с «пассивным управлением» или индексный фонд, который не пытается играть на рынке, чтобы обеспечить более высокую доходность в краткосрочной перспективе. Плата за управление для пассивно управляемых фондов обычно ниже.
Какие типы паевых инвестиционных фондов существуют?
Паевые инвестиционные фонды классифицируются в зависимости от типа ценных бумаг, в которые они инвестируют.
Вот некоторые из типов паевых инвестиционных фондов, о которых необходимо знать:
1) Акционные фонды
Инвестируют в акции. Их доходность зависит от колебания цен на акции. Эффективны в долгосрочной перспективе, поскольку исторически акции приносят более высокую прибыль с течением времени, чем другие типы инвестиций.
2) Облигационные фонды
Более рисковые и более доходные по сравнению с фондами денежного рынка. Предполагают инвестирование в различные портфели облигаций.
3) Фонды денежного рынка
Фонды с относительно низким уровнем риска. Инвестируют в наиболее безопасные краткосрочные инвестиции, - например, в корпорации и государственные учреждения США.
4) Сбалансированные фонды
Также известны как фонды распределения активов. Используют фиксированную комбинацию из акционных и облигационных фондов, а также фондов денежного рынка.
5) Фонды с установленной датой (TDF)
Также известны как фонды жизненного цикла (к ним относятся и пенсионные фонды). Создаются с установленной датой окончания. Их портфельные инвестиции представляют собой комбинацию акций. Облигаций и ценных бумаг, обновляемую с течением времени.
Каковы плюсы и минусы инвестирования в паевые инвестиционные фонды?
Как и любой вид инвестиций, паевые инвестиционные фонды имеют свои преимущества и недостатки.
Если вы намерены инвестировать в паевые инвестиционные фонды, оцените для себя, перевешивают ли заявленные преимущества потенциальные недостатки.
Плюсы инвестирования в паевые инвестиционные фонды
1.Более высокая доходность по сравнению с «безопасными» финансовыми вложениями (депозитные счета, сберегательные, чековые и депозитные сертификаты, обычно считаются безопасными), которая может расти.
2.Низкие начальные затраты. Некоторые паевые инвестиционные фонды устанавливают низкие минимальные суммы для покупки и невысокие комиссии, что дает возможность начать инвестировать без больших денежных затрат.
3.Профессиональное управление - профессиональный менеджер исследует инвестиционные инструменты и принимает решения о том, в какие из них инвестировать, а также следит за тем, как идут дела у фонда с течением времени.
4.Ликвидность - некоторые типы инвестиций ограничивают доступ к своим деньгам. Инвестируя в паевой инвестиционный фонд, вы можете выкупить свои акции в любой рабочий день и получить свои деньги.
Минусы инвестирования в паевые инвестиционные фонды
1.Комиссии
Паевые инвестиционные фонды позволяют вам продавать свои акции, когда захотите, и выкупить чистую стоимость активов (NAV) за ваши акции. Но эту сумму вы получаете после уплаты комиссий. Паевые инвестиционные фонды могут взимать с инвесторов комиссию с продаж, ежегодные сборы, плату за управление и другие расходы - и вы обязаны их платить, даже если ваш инвестиционный фонд потеряет деньги.
2.Налог на прирост капитала
Если вы получаете распределение прироста капитала от вашего паевого инвестиционного фонда, то эти деньги могут облагаться налогом на прирост капитала.
3.Меньший контроль над инвестициями
Компания фонда решает, куда вложить деньги клиентов. Если вы хотите иметь право голоса при выборе направления инвестиций и обеспокоены влиянием ваших инвестиций на экологию и развитие общества, вам следует найти паевой инвестиционный фонд, практикующий устойчивое, ответственное и эффективное инвестирование (SRI).
Как мне начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды?
Если у вас есть пенсионный счет, то, скорее всего, вы уже вложили средства в паевой инвестиционный фонд.
Если вы готовы вложить деньги в паевой инвестиционный фонд самостоятельно, выполните следующее:
Оцените риски инвестирования, которые вы можете и готовы себе позволить, учитывая ваш возраст, состояние здоровья, наличие стабильного дохода.
Оцените выбранный вами паевой инвестиционный фонд с точки зрения динамики финансовых результатов, размера, текущего состояния и репутации (не факт, что прекрасно работавший последние 5 лет фонд не окажется на грани банкротства в результате найма нового управляющего или смены ключевых фигур).
Изучите представителя фонда, с которым вы намерены работать. Проверьте наличие лицензий и регистрации, отзывы о работе с ними, в том числе – проверьте данные о них на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Проверьте все комиссии и оцените все расходы на управление, взимаемые паевым инвестиционным фондом. Разница в стоимости услуг между фондами может быть небольшой, но эти расходы могут увеличиваться со временем. Вся информация о комиссиях, рисках и многом другом должна содержаться в проспекте паевого инвестиционного фонда.
ВАЖНО!
Доходность и риски инвестирования прямо пропорциональны, - то есть, чем выше предлагаемый вам доход, тем выше инвестиционные риски.
Диверсифицируя свои инвестиции, вы можете снизить свои финансовые риски, что и позволяют сделать паевые инвестиционные фонды с минимальными затратами.
Любое инвестирование требует времени, чтобы окупиться.
Поэтому, прежде чем окунуться в мир инвестирования, расплатитесь с долгами, создайте для себя резервный фонд и увеличьте свои пенсионные накопления.