Страхование D & O: предпосылки и характеристики

Цель настоящей статьи Pitsas Insurances - предоставить читателю максимально полные сведения о необходимости, сути и особенностях страхования ответственности директоров и должностных лиц компаний (D & O).

С чего все началось? Какие события послужили причиной роста популярности страхования D & O на Кипре? Каковы плюсы и минуса данного вида страхования? На эти и многие другие вопросы мы ответитим в нашей сегодняшней статье.

I. Предпосылки страхования D&O

По данным консалтинговой компании Towers Watson & Co в США в течение десятилетия с 2001 по 2011 годы столкнулись с исками акционеров 69% публичных компаний, торгуемых на бирже, и 21% частных компаний.

На Кипре финансовый кризис 2013 года также создал ряд благоприятных условий для роста аналогичных судебных процессов. К наиболее известным из указанных условий можно отнести нижеперечисленные:

• Обязательства по обеспечению социальной справедливости подталкивают государственных прокуроров к интенсификации расследований для раскрытия скандалов и противоправных действий.

• Всплеск конкуренции. Компании крайне подозрительны к своим конкурентам и постоянно пытаются через жалобы обвинить их в недобросовестности.

• Реформирование налоговой системы оказывает давление на бухгалтерские конторы, что приводит к неизбежным ошибкам в бухгалтерском учете.

• Неплатежеспособность и банкротство компаний из-за финансовых проблем приводят к тому, что акционеры и кредиторы подают на них иски в суд.

• В результате недостатка ликвидности многие компании нарушают платежные соглашения.

• Расширение сотрудничества кипрских компаний с иностранными приводит к переходу ответственности в иностранные юрисдикции.

• Юридические фирмы подвергаются экстремальному риску в результате укоренившейся практики принимать на себя роль неисполнительных (номинальных) директоров международных компаний, о фактической деятельности которых имеют весьма поверхностное представление.

Указанные факторы приводят к колоссальным финансовым и репутационным потерям со стороны компаний, их владельцев и руководителей, что заставляет всерьез задуматься о необходимости приобретения страховых полисов, способных компенсировать или хотя бы минимизировать нанесенный вред.

II. Что такое страхование D & O?

Страхование ответственности директоров и должностных лиц (часто называемое D & O) - это страхование ответственности, выплачиваемое менеджерам компании или самой компании в качестве возмещения убытков или увеличения расходов на защиту в том случае, если указанные потери или расходы возникли в результате судебного иска, возбужденного в связи с предполагаемым противоправными действиями (ошибками и упущениями), допущенными директорами и должностными лицами.

Короче говоря, страхование D & O охватывает следующие категории расходов:

• Юридические расходы (например, расходы на защиту, расходы на судебные расследования и судебное производство).

• Возмещение и расчеты.

• Расходы на штрафы и санкции (при условии, что действия директоров и должностных лиц не классифицированы, как уголовные).

• Рекламные расходы и расходы на восстановление репутации через профессионального менеджера по связям с общественностью.

• Защита от конфискации личных активов.

III. Кто может быть застрахован?

Страхование D & O может быть куплено исключительно юридическими лицами.

Компании, которые могут быть застрахованы по этой схеме:

• Бухгалтерские конторы

• Юридические офисы

• Финансовые компании

• Компании с большим количеством сотрудников (например, пищевые цепочки, отрасли и т. д.)

• Публичные компании

• Гостиницы

• Компании с интенсивной деятельностью по импорту и экспорту или компании с дочерними компаниями за рубежом

• Клиники, больницы

• Колледжи и университеты

• Дочерние компании колоссальных многонациональных компаний

• Рестораны

• Любые другие компании.

В соответствии с определением, застрахованными лицами могут быть:

• Менеджеры

• Директора

• Сотрудники

• Независимые консультанты

• Номинальные директора, неисполнительные директора и независимые (внешние) директора организации

• Супруга или партнер

• Наследники, законные представители

• Теневые директора

• Де-факто директора

• Старшие сотрудники по бухгалтерскому учету

• Риск-менеджеры

• Администраторы или исполнители

• Любые работники, участвующие в управленческой или контрольной деятельности любой компании.

Дополнительные комментарии:

• Юридические офисы: для регистрации компании на Кипре требуется один директор. Директорами могут быть физические лица или компании. Наиболее выгодным и разумным для компании является вариант, когда подавляющее большинство ее директоров – резиденты Кипра. Это позволяет компании получить статус резидента Кипра в целях налогообложения. Обычно, кипрские юридические фирмы предоставляют иностранным клиентам номинального или внешнего (неисполнительного) директора для проведения заседаний совета директоров и принятия резолюций на Кипре, осуществления эффективного налогового планирования. Юридическим компаниям предлагается регистрировать в качестве директоров физических лиц, чтобы иметь возможность получать защиту по страхованию D & O. В случае неисполнительных директоров предлагается более высокое страховое покрытие, чем в случае, когда директора осуществляют реальное руководство компанией.

• Клиники: В данном случае необходимо разливать страхование профессиональной ответственности (PI) и страхование ответственности директоров и должностных лиц (D & O). Неправомерные действия медицинского персонала при выполнении обычных профессиональных обязанностей покрываются за счет страхования профессиональной ответственности (PI). Неправомерные действия медицинского персонала, функционирующего в качестве директоров, охватываются D & O (например, практика гигиены и санитарии в клиниках, неосторожность при осуществлении инвестиций и т. д.).

• Дочерние компании международных конгломератов = Многонациональные компании и их дочерние компании уже застрахованы в рамках D & O с использованием дорогостоящих контрактов. Проблема заключается в том, что из-за большого размера премии контракты также предусматривают высокие франшизы. Поэтому, в случае, если дочерняя компания получает экономический ущерб, контракт, вероятнее всего, не будет его покрывать, и дочернему предприятию придется решать свои проблемы самостоятельно, с непредсказуемыми последствиями для его дальнейшего существования.

• Колледжи и университеты: в некоторых случаях эти организации страдают от судебных исков, связанных с проблемами дискриминации и несправедливого отношения.

IV. Преимущества страхования D & O

Преимущества для директоров:

• Защита их личного богатства и активов. Многие директора не переводят свои активы в собственность компании, чтобы защитить их от конфискации в случае возможного банкротства. Истцы знают об этом и предпочитают инициировать судебные процессы непосредственно против директоров (самым известным примером является, возможно, сеть супермаркетов Orphanides).

• Защита репутации директора. В большинстве случаев директорам предъявляют иски, связанные с противоправными действиями иных лиц (например, других директоров или их сотрудников). Тем не менее, это сказывается на их репутации, и в дальнейшем они не могут легко найти новую работу.

Преимущества для компаний:

• Компания может привлекать и поддерживать талантливых директоров и должностных лиц. В 2014 году после краха Лайки Банка Банку Кипра было трудно найти новых директоров из-за того, что они боялись, что они будут вовлечены в разбирательства, связанные со старыми скандалами.

• Массовые преимущества для публичных компаний, акции которых торгуются на бирже, защищенных активностью акционеров.

• Защита компаний с международными дочерними компаниями.

V. Недобросовестные действия директоров и должностных лиц

Контракт охватывает как фактические, так и предполагаемые действия:

• Ошибка или упущение

• Нерациональное управление

• Злоупотребление властью

• Недобросовестная деятельность

• Введение в заблуждение (искаженные данные)

• Небрежный надзор

• Неосторожные инвестиции

• Финансовая несостоятельность

• Неспособность раскрыть конфликт интересов

• Плохие производственные и экономические результаты из-за неправильного администрирования

• Договорные споры (нарушение договорных обязательств)

• Интеллектуальная собственность

• Клевета

• Слияния и поглощения

• Манкирование должностными обязанностями

• Злоупотребление доверием

• Нарушение практики трудоустройства.

Более подробно о недобросовестных действиях со стороны директоров:

Нерациональное управление

Определение. Нерациональное финансовое управление - это руководство, которое сознательно или неосознанно осуществляется таким образом, что его можно охарактеризовать как «неправильное, плохое, небрежное, неэффективное или некомпетентное», и которое негативно отразится на финансовом положении бизнеса или человека.

Примеры нерационального управления:

Неправильное распределение сфер деятельности внутри компании (например, юридический отдел осуществляет деятельность экономического отдела и наоборот).
Внутренней бухгалтерией не учитываются платежи (например, налоги и коммунальные услуги).
Отсутствие надлежащего архивирования и хранения документации (например, счета-фактуры отсутствуют)
Директора компании используют корпоративные капиталы в личных целях
Продажа активов по заниженным ценам
Нарушение Устава компании
Неосторожное инвестирование
Сокрытие прибыли

Злоупотребление властью

Принуждение
Унижение
Запугивание
Расовая дискриминация
Сексуальная дискриминация
Вербальное насилие
Клевета

Недобросовестная практика

Реферальные продажи
Финансовые схемы, пирамиды
Несправедливые условия контракта. Например В случае Kings Avenue Mall в Пафосе штрафные ставки за неуплату вовремя были чрезмерно высокими.
Бессознательное поведение
Прием оплаты, в отсутствие намерений поставить товары, относительно которых заключено соглашение

Введение в заблуждение

Определение: ложное изложение факта, сделанное одной стороной другой стороне, которое влечет за собой принуждение (в том числе – неявное) этой стороны к контракту. Например, при определенных обстоятельствах ложные заявления или обещания, сделанные продавцом товаров относительно качества или характера продукта, когда продавец может ввести в заблуждение.

Пример: агент по недвижимости скрывает преднамеренно или непреднамеренно важную информацию о доме, который он пытается продать (например, он не нов, он расположен в районе с оползнем и т. д.). На основании этой искаженной информации была сделана продажа.

Небрежный надзор

Определение: Когда работодатель не предпринимает шагов для обеспечения соблюдения его сотрудниками политики компании, может возникнуть случай небрежного надзора (контроля). В определенных ситуациях руководители компаний могут нести ответственность не только за собственное противоправное поведение, но и за некорректное поведение своих сотрудников.

Примеры:

• Разрешение одному сотруднику на сексуальное преследование другого сотрудника

• Игнорирование насилия и угроз на рабочем месте

• Невозможность обеспечить обучение и контроль при оснащении сотрудников опасными инструментами, оружием или химическими веществами

• Разрешение сотрудникам управлять автомобилями в состоянии алкогольного опьянения

• Неспособность контролировать сотрудников, работающих на дому или в сети, которая приводит к аферам со стороны последних.

• Неосторожное инвестирование

Финансовая несостоятельность

Когда директор знает, что его компания является неплатежеспособной, и продолжает утверждать сделки, которые повышают обязательства компании, тогда он несет ответственность за свои решения.

Неспособность раскрыть конфликт интересов

Определение: Конфликт интересов - это ситуация, когда лицо, участвующее в деятельности компании, имеет личную или опосредованную заинтересованность в осуществлении / блокировании определенных сделок, которая может идти вразрез с интересами компании.

Примеры:

• Супруги, близкие родственники или друзья работают в связке «руководитель-подчиненный».

• Адвокат представляет гражданский иск, а другой адвокат из его адвокатского бюро представляет интересы компании обвиняемого.

• Сотрудник компании является по-совместительству собственником/директором компании, предлагающей услуги, идентичные услугам компании.

Известные дела на Кипре: требование об отставке управляющего Центрального Банка Кипра Кристаллы Георгиади по причине конфликта интересов: ее дочь Марианна работает в адвокатском бюро своего отца. Офис представляет интересы бывшего силовика Лайки Банка г-на Венопулоса, который в настоящее время судится с Центральным Банком Кипра.

Плохие результаты деятельности

Когда финансовые трудности приводят к существенному снижению стоимости акций компании, акционеры могут отреагировать на данную ситуацию групповым иском против компании, если считают, что плохая работа связана с неосторожными практиками и решениями.

Договорные споры (нарушение договорных обязательств)

Примеры:

Строительная компания в Пафосе отрицает, что строительство тротуара в определенном районе являлось частью контракта с муниципалитетом.

Поставщик ювелирных изделий отказывается доставить свои товары (хотя он и получил платеж) на том основании, что условия сделки не соблюдены.

Слияния и поглощения (M & A)

Обычно акционеры, которые считают, что они понесли убытки в результате M & A, возбуждают иск против компании.

VI. Кто может подать иск против вашей компании?

Исковые заявления могут быть направлены следующими категориями истцов:

Акционеры. Этой категорией подается большинство исков и претензий, особенно в результате финансовых трудностей. В последние годы у нас резко возрастает активность акционеров.
Кредиторы (обычно это происходит после того, как компания входит в зону банкротства).
Клиенты.
Регуляторные органы. Усиление контроля и надзора. Правительство требуют большей прозрачности деятельности компаний.
Власти и органы регулирования и контроля иностранных юрисдикций. Слабый экономический рост заставляет многие компании экспортировать свою бизнес-деятельность в страны, которые не в полной мере понимают правовую систему или структуру рынка, что может привести к возникновению претензий и исков.
Конкуренты. За недобросовествную конкуренцию.
Поставщики.
Сотрудники.
Иностранные инвесторы.
Торговые партнеры.
Администратор по делам о финансовой несостоятельности (банкротстве).
Дочерние компании.

График

VII. Страхование защиты директоров и должностных лиц

Активы и свобода

• Затраты на защиту расходы на судебное разбирательство

• Расходы на экстрадицию

• Защита от конфискации имущества и замораживания активов

Производственное расследование

Расходы на защиту директоров, сталкивающихся с расследованием компании по воле акционеров, стремящихся получить производный иск (например, если акционеры подозревают, что они злоупотребляют властью или осуществляют неосторожное инвестирование, то они имеют право потребовать расследования. Расходы на расследование должны быть урегулированы компанией).

Предупреждение слухов о неплатежеспособности

Если компания находится в центре внимания в связи с финансовой несостоятельностью, это может привести к искам, когда застрахованному оказывается юридическая помощь.

Расходы на репутацию

Затраты на профессиональную защиту деловой репутации от любой негативной информации в прессе, социальных сетях или другого негативного контента, подрывающего доверие к компании.

Административные штрафы

Страховщик будет платить административные штрафы в случае отсутствия преднамеренного, грубого или небрежного непреднамеренного нарушения закона.

Налоговые обязательства

Страховщик берет на себя ответственность за уплату неоплаченного корпоративного налога в случае, если упущение платежа было вызвано: (а) не преднамеренным или преднамеренным действием (например, ошибкой внутренней бухгалтерии), (б) невозможностью уплаты налога в связи с несостоятельностью или юридическим запретом.

Корпоративное убийство

При корпоративном непредумышленном убийстве корпорация может быть наказана и осуждена за виновное поведение, которое приводит к смерти человека.

Например, в результате падения Boeing Helios Airlines директорам компании было предъявлено обвинение с требованием угодовного наказания (10 лет тюремного заключения) за халатность, которая стоила смерти 115 пассажирам.

Смягчение требований

Страховщик будет оплачивать расходы на страхование, судебные издержки и профессиональные пошлины, понесенные застрахованным лицом, чтобы свести к минимуму риск получения иска застрахованным лицом.

Юрисконсульт

В случае претензии по ценным бумагам (или требования акционера) страхователь будет получать компенсацию за согласие в пределах своей юрисдикции для толкования и подачи ходатайства, полученного от адвоката в иностранной юрисдикции.

Дополнительное страхование (расширенный полис)

Новая дочерняя компания

В случае образования или приобретения нового дочернего предприятия политика немедленно распространяется на ее покрытие и за некоторыми исключениями

Период двустороннего обнаружения

Возможность автоматически продлить контракт на 60 дней

Пожизненное страхование застрахованные лица, вышедшего на пенсию

Пожизненное страхование для директоров, которые ушли в отставку или ушли из компании.

Непредвиденные (чрезвычайные) расходы

Ретроспективное одобрение для содействия защите застрахованного лица, когда оно не может связаться с нами в первую очередь.

VIII. Ретроактивный охват, полис и исключения из претензий

Претензии на заказ

Полис, обеспечивающий покрытие, которое инициируется, когда требование предъявлено к страхователю в течение периода действия полиса, независимо от того, когда произошло противоправное деяние, вызвавшее требование.

Дата ретроактивности

В течение периода полиса могут возникать претензии в отношении противоправных действий, которые имели место много лет назад. Например скандал в Кипрском управлении электроэнергетики в связи с дефектными столбами был обнародован в 2015 году, в то время как противоправные действия имели место в период с 2005 по 2008 годы. Ретро или ретроактивность - это дата до даты начала полиса страхования, с которой предоставляется покрытие по претензиям. В случае Кипрского управления электроэнергетики, если 2009 год был согласован, как ретро-дата, покрытие по претензиям не будет предоставлено.

(Единственное исключение - когда ретроактивная дата, указанная в полисе, основана на требованиях. Полис обеспечивает покрытие, которое инициируется, когда требование предъявлено к страхователю в течение периода действия полиса, независимо от того, когда произошло противоправное деяние, вызвавшее требование.).

Исключения:

Следующие исключения обычно вводятся в зависимости от конкретного случая:

• Северная Америка. Обычно дочерние компании в США и Канаде исключаются из-за большого количества претензий в этих юрисдикциях.

• Война и терроризм.

• Исключение отмывания денег.

• Застрахованный против застрахованного. Расходы, связанные с претензиями к предыдущим директорам по жалобам новых директоров, не покрываются.

• Исключение ответственности за практику занятости. Это исключение обычно используется для дочерних компаний в США и Великобритании.

• Загрязнение. Юридические расходы покрываются, но не расходы на ликвидацию загрязнений (пример - Deepwater Horizon Oil Spill).

Для получения дополнительной информации обращайтесь по телефону 26 600 620 или по эл.почте [email protected]

Расчет стоимости страхования ответственности директоров и управленческого персонала можно осуществить по ссылке Страхование D&O

Директор компании Pitsas Insurances,

Антонис Теофанус

Лимасол, Кипр